كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟

 

كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟

كيف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟

إنه سؤال سهل الإجابة ..

عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح يتحقق

عندما تشتري هذه السلعة بسعر ونبيعها

بسعر أعلى .

أي إننا لا يمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا كان

سعر بيعنا لسلعة أكبر من سعر ش ا رءنا لها .

فعلى أساس المعادلة البسيطة : الربح = سعر البيع سعر الش ا رء –

نشتري بسعر ونبيع بسعر أعلى .. هكذا يتحقق الربح .

فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأكبر قدر من التأكد بأن سعرها سيرتفع .

فإذا تأكدنا بأن سعر سلعة ما سيرتفع بعد فترة من الوقت , نقوم بش ا رئها وننتظر إلى أن يرتفع

سعرها فعلاً ثم نبيعها بالسعر المرتفع .

لذا لا يمكننا أن نحقق الأرباح إلا في الأسواق الصاعدة , أي الأسواق التي ترتفع فيها

 الأسعار

يوماً و ا رء يوم .

فعلينا م ا رقبة حركة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحت صاعدة أي أنها

 ترتفع يوماً

و ا رء يوم , نقوم بش ا رئها ثم ننتظر حتى

 يرتفع سعرها فعلا فنبيعها ونحصل على الربح .

ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سينخفض ولن يرتفع ؟

ماذا لو توقعنا أن أسعار السيا ا رت في الأيام القادمة ستنخفض ولن ترتفع ؟

طبعاً سيكون من الحماقة ش ا رء سيارة الآن , لأننا سنجد أن سعرها سينخفض بعد أيام

 فإذا بعناها

سنعاني من الخسارة .

فإذا كان سعر سيارة الآن هو 12.222 $ ولكننا نتوقع في الأيام القادمة أن سعرها

 سينخفض إلى

$7222 , فسيكون من الحماقة أن نشتريها بسعر 12.222 $ لأننا سنجد أن سعرها

 أصبح بعد أيام

. $ $7222 فإذا بعناها بهذا السعر سنعاني من خسارة 2222

إذاً .. لا يمكننا أن نبدأ بالش ا رء إلا عندما نتوقع أن الأسعار سترتفع وأن الأسواق في

 صعود .

وهذه مسألة منطقية وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤكد عليها ؟

وذلك لأننا في الأسواق الهابطة أي الأسواق التي تنخفض فيها الأسعار يمكننا أيضاً أن

 نحقق

الربح ..!!

كيف ذلك ؟

$ تصور أن لديك سيارة يساوي سعرها في السوق الآن 12.222

$ فإذا كانت أسعار السيا ا رت في هبوط وأن سيارتك بعد بضعة أيام سيهبط سعرها إلى

 7222

فكيف يمكن أن تحقق الربح بذلك ؟

بكل بساطة ستقوم ببيع سيارتك الآن وقبل أن ينخفض سعرها بسعر 12.222 $ وستضع

 في جيبك

هذا المبلغ , ستنتظر إلى أن ينخفض السعر إلى 7222 $ ثم تقوم بش ا رءها بهذا السعر .

ما النتيجة ؟

. $ النتيجة أن سيارتك عادت إليك ومعها ربح 0111

فقد بعتها بمبلغ 010111 $ ثم أعدت ش ا رءها بمبلغ 0111 $ أي أنك أعدت سيارتك

 ومعها ربحاً

!!.. $ قدره 0111

معنى ذلك أنك استطعت تحقيق الربح من السوق الهابط تماماً كتحقيقك للربح من السوق

الصاعد .

مع فارق واحد ..

أنك في السوق الصاعد ) أي الذي ترتفع فيه الأسعار يوماً بعد يوم ( بدأت الصفقة بش ا رء ثم

أنهيتها ببيع .

اشتريت السيارة بسعر 12.222 $ ثم بعتها بسعر 12222 $ وحققت الربح .

أما في السوق الهابط فقد بدأت الصفقة ببيع ثم أنهيتها بش ا رء .

بعت السيارة بسعر 12.222 $ واشتريتها مرة أخرى بسعر 7222 $ وحققت الربح .

ففي حالة السوق الصاعد : كان سعر الش ا رء أقل من سعر البيع .

وفي حالة السوق الهابط : كان سعر الش ا رء أيضاً أقل من سعر البيع .

ولكن الذي اختلف هو ترتيب الصفقة .

ففي الصاعد بدأت بش ا رء وأنهيت ببيع , وفي السوق الهابط بدأت ببيع وأنهيت بش ا رء .

فإذاً لا يهم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقيق الربح بالمتاجرة .

بل المهم أن يكون توقعك للسوق هو الصحيح .

فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبيعها عندما ترتفع فعلاً .

واذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبيع السلعة أولاً ثم تشتريها عندما تنخفض فعلاً .

وفي الحالتين سيكون سعر الش ا رء أقل من سعر البيع , ولايختلف إلا ترتيب القيام

 بالصفقة .

من الطريف أنه في كافة الأسواق المالية يطلق تعبير " سوق الثور " Bullish للسوق

الصاعد و " سوق الدب " Bearish للسوق الهابط , ففي الأسواق المالية يعبر الثور

 Bull

عن قوى الطلب , قوى الش ا رء التي تدفع الأسعار للارتفاع ويعبر الدب Bear عن

 قوى العرض

, قوى البيع التي تدفع الأسعار للانخفاض .

فعندما يكون الطلب على سلعة ما كبي ا رً ويكون الكثير من المتاجرين ا رغبين في ش ا

 رء هذه

السلعة سيرتفع سعر هذه السلعة بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الثي ا رن bulls

 الذين

يدفعون الأسعار للارتفاع .

وعندما يكون العرض على سلعة ما كبي ا رً ويكون الكثير من المتاجرين ا رغبين في بيع

 هذه

السلعة سينخفض سعرها بسرعة ويقال أن السوق يتحكم به الدببة bears الذين يدفعون

الأسعار للانخفاض .

ويعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة ص ا رع بين الثي ا رن والدببة فإذا تفوقت الثي

 ا رن كانت

النتيجة ارتفاع الأسعار واذا تفوقت الدببة كانت النتيجة انخفاض الأسعار .

يعتبر ما ذكرناه أحد أشهر أشكال التعبير في الأسواق المالية كافة , وكثي ا رً ما ستقابل

 هذا

التعبير الطريف في مختلف الأسواق .

ولنأخذ مثلاً : تصور أن هناك نوع من الأخشاب الطن منه يساوي الآن 2222 $ ولكنك

 ومن

د ا رستك للسوق توصلت إلى قناعة إلى أنه بعد أسبوع سيرتفع سعر الطن من هذا

 الخشب إلى

$3222 . كيف يمكنك تحقيق الربح ؟

الجواب : ستقوم بدفع مبلغ 2222 $ وستشتري طن من هذا الخشب وتنتظر فإذا صدق

 توقعك

سيرتفع سعر الطن إلى 3222 $ عندها ستبيع ما لديك بالسعر الجديد وبذلك تكون قد

 حققت ربحاً

يساوي 1222 $ من هذه الصفقة . ) سعر البيع سعر الش ا رء ( . –

لقد بدأت بالش ا رء وانهيت بالبيع .

مثال 0 : تصور أن نفس نوع الخشب والذي يساوي الطن منه الآن 2222 $ ولكنك من

 د ا رستك

, $ للسوق توصلت إلى قناعة أنه بعد فترة من الوقت سينخفض سعر الطن ويصل إلى

 1222

فكيف ستحقق الربح ؟

, $ الجواب : ستقوم ببيع هذا الطن في السوق الآن بسعر 2222 $ وسيصبح في جيبك

 2222

عندما ينخفض سعر الطن إلى 1222 $ ستشتريه مرة أخرى بسعر 1222 $ . وبذلك

 يعود لك

. $ الخشب ومعة ربح 1222

قد تسأل سؤالاً هاماً ..

كيف لي أن أبيع الخشب وأنا لا أملكه ؟

حسناً .. ستقترضه ..

فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سينخفض بعد فترة من الوقت , ستذهب إلى

 أحد

تجار الخشب وتطلب منه أن يقرضك طناً من الخشب على أن تعيده له بعد أسبوع مثلاً ..

فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضته وتركض به إلى السوق وتبيعه بسعر 2222

 $ , الآن

لديك 2222 $ ولكنك مطالب أن تعيد طن الخشب إلى التاجر الذي أقرضك إياه .

حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ينخفض سعر الطن إلى 1222 $ كما توقعت ستذهب

 إلى

السوق وتشت ري طن من الخشب بمبلغ 1222 $ ثم تعيده إلى التاجر , ويتبقى معك

 1222 $ كربح

صافي لك .

ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ينخفض ؟

لو فرضنا أن سعر الطن أصبح 3222 $ , معنى ذلك أنك لكي تتمكن من إعادة الطن الذي

اقترضته فلابد أن تشتريه بسعر 3222 $ ولكن لايوجد لديك سوى 2222 $ , إذاً لابد أن

 تضيف

من جيبك مبلغ 1222 $ لتعويض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذي اقترضته .

فعندما تبدأ البيع سيكون كل أملك هو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكن من الش ا رء بسعر

 أقل

من سعر البيع .

فكما قلنا أن الربح لايتحقق إلا إذا كان سعر البيع أعلى من سعر الش ا رء , ولايهم

 ترتيب الصفقة

المهم هو أنه في نهاية الصفقة يكون السعر الذي بعت به السلعة أعلى من السعر الذي

اشتريتها به .

من هذا المثال يتبين لك أن الربح يمكن أن يتحقق في السوق الصاعد والسوق الهابط .

 والمهم في

الأمر هو أن يصدق توقعك .

في الأسواق المالية يطلق مصطلح LONG عندما تبدأ الصفقة بش ا رء ويطلق

 مصطلح

SHORT عندما تبدأ الصفقة ببيع .

يمكنك اعتبار أن LONG تعني ش ا رء وأن SHORT تعني بيع .

لماذا لا نطبق ما تعلمناه الآن على المتاجرة بنظام الهامش ؟

تعلم أنه لا فرق بين أن تتاجر بسلعة بالأسلوب التقليدي و أن تتاجر بها بنظام الهامش

 سوى إنك

في نظام الهامش لن تدفع إلا جزء بسيط من قيمة السلعة التي ستتاجر بها .

لنعود لمثال السيا ا رت السابق وسنقوم بالمتاجرة بالهامش في حالة السوق الصاعد

 والسوق الهابط .

تذكر أن الوكالة التي نتعامل معها ستقوم بخصم مبلغ 1222 $ كهامش مستخدم مقابل

 كل سيارة

. $ نقرر المتاجرة بها , وتذكر أن حسابنا لدى الشركة هو 3222

في حالة السوق الصاعد

$ لنفترض أن سعر السيارة الواحدة الآن هو 12.222

ولنفترض أننا ومن خلال متابعتنا لسوق السيا ا رت

وصلنا إلى قناعة بأن أسعار السيا ا رت سترتفع في

الفترة القادمة , سنفكر إذاً في ش ا رء سيارة على أمل أن

نتمكن من بيعها بسعر أعلى فيما بعد .

سنقوم بش ا رء 1 لوت من وكالة السيا ا رت أي إننا سنشتري سيارة واحدة حيث أن

 اللوت = سيارة

. $ قيمتها 12.222

ستقوم وكالة السيا ا رت بخصم 1222 $ من حسابنا كهامش مستخدم يسترد بعد إتمام

 العملية ,

وسيتبقى في حسابنا 2222 $ وهو الهامش المتاح وهو أقصى مبلغ يمكن أن نخسره في

 هذه

الصفقة .

لنفترض أنه وبعد ش ا رءنا للسيارة انخفضت أسعار السيا ا رت إلى 3222 $ , لو قمنا

 ببيع السيارة

بالسعر الحالي سيلزمنا أن نضيف 1222 $ من جيبنا لنستكمل قيمة السيارة والتي

 اشتريناها من

الوكالة بسعر 12.222 $ , ستخصم الوكالة هذا المبلغ من حسابنا لتعويض الفارق .

ولكننا لن نبيع وسننتظر ..

. $ نعم .. لنفترض أن الأسعار ارتفعت بسرعة وأصبح سعر السيارة 12222

لو قمنا ببيع السيارة بالسعر الحالي سنتمكن من تسديد كامل قيمة السيارة وسيتبقى

 2222 $ هما

ربحنا من الصفقة .

سنقرر إنهاء الصفقة وسنأمر الوكالة ببيع السيارة بسعر 12222 $ , ستنفذ الوكالة

 الأمر وستخصم

قيمة السيارة التي تطالبنا به وهو 12.222 $ ويتبقى مبلغ 2222 $ كربح ستضيفه إلى

 حسابنا لديها

بعد أن تعيد الهامش المستخدم .

. $ سيكون حسابنا لديها = 4222

وبذلك يكون الربح الذي حققناه :

الربح = سعر البيع سعر الش ا رء –

- $2222 = 12222 12222 =

في حالة السوق الهابط

لنفترض أن سعر السيارة الآن = 12.222 $ ولكننا

ومن متابعتنا للسوق توصلنا إلى قناعة بأن أسعار

السيا ا رت ستنخفض في الفترة القادمة .

سنفكر ببيع سيارة بالسعر الحالي لنعيد ش ا رءها

بسعر أقل فيما بعد .

طبعاً نحن لانملك سيارة حالياً , لذا سنقوم باقت ا رضها من وكالة السيا ا رت وسنأمرها

 أن تبيعها فو ا رً

في السوق بسعر 12.222 $ الحالي .

ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم من حسابنا 1222 $ كهامش مستخدم .فسواء اشترينا

 السيارة أم

بعناها فنحن بدأنا صفقة وأصبحنا مطالبين بتسديد كامل قيمة السيارة في حالة الش ا رء

 أو بإعادة

السيارة في حالة البيع .

سيتبقى في حسابنا مبلغ 2222 $ كهامش متاح , ونحن الآن مطالبين بإعادة السيارة

 التي

اقترضناها .

. $ لو فرضنا بعد بيعنا السيارة ارتفعت أسعار السيا ا رت وأصبح سعر السيارة = 11222

معنى ذلك لو قررنا أن نشتري سيارة بالسعر الحالي سنلزم بإضافة 1222 $ من جيبنا

 حيث أننا

بعنا السيارة بمبلغ 12.222 $ والسيارة الآن = 11222 $ لكي نتمكن من إعادتها

 للوكالة يلزمنا أن

نضيف 1222 $ , سيخصم هذا المبلغ من حسابنا لدى الوكالة لو قررنا فعلاً الش ا رء .

ولكننا لن نفعل .. سننتظر ..

نعم لقد انخفضت أسعار السيا ا رت وأصبح سعر السيارة = 7222 $ , أي أننا لو قررنا

 أن نشتري

سيارة الآن لنعيدها للوكالة سندفع مبلغ 7222 $ ويتبقى لدينا 2222 $ من الثمن الذي

 بعنا فيه

السيارة كربح لنا .

سنقوم بذلك وسنأمر الوكالة أن تشتري سيارة , ستنفذ الشركة الأمر وستدفع 7222 $

 وسيتبقى

$ $2222 ستضاف إلى حسابنا لديها بعد استرداد الهامش المستخدم وسيصبح حسابنا

 = 4222

وبذلك يكون الربح الذي حققناه :

الربح = سعر البيع سعر الش ا رء –

- $2222 = $7222 $12.222 =

وهكذا ترى أنه في المتاجرة بالهامش كالمتاجرة بالأسلوب التقليدي يمكن دوماً تحقيق

 الربح في

السوق الصاعد والهابط والمهم في الأمر أن تصدق توقعاتنا .