الشراء أم البيع؟

 الدرس 6. الشراء أم البيع؟

حان الوقت لمعرفة كيفية تحليل السوق حتى تتمكن من اتخاذ قرار تداول - اختَر بين أمر

 بيع وشراء لأداة تداول معينة. 

ما الذي يحرك السوق؟

بشكل عام، تدعم البيئة المتفائلة حركات المخاطرة في السوق (عندما يشتري الجميع

 الأسهم والسلع)، في حين أن التشاؤم يجعل المستثمرين يبتعدون عن المخاطرة بحيث

 يسعون إلى صفقات أكثر أماناً للحفاظ على أموالهم (وشراء أصول مثل الذهب والفرنك

 السويسري). ومع ذلك، هناك عوامل مختلفة تلعب دوراً في ذلك. 

أرغب في معرفة متى يجب علي فتح صفقة شراء ومتى يجب أن أبيع!

Trader Festus

تذكر أن السوق يتألف من أشخاص، وأن سلوكه هو القاسم المشترك لسلوك الأشخاص

 المنخرطين فيه. لذلك، فإن كل ما يؤثر على الناس على نطاق واسع هو محرك السوق

 على الأرجح. ستجد أدناه قائمة مختصرة لما يمكن أن يحرك السوق مع تأثيره على

 العملة.

الأحداث السياسية والجيوسياسية

1. التغيير لزعيم الدولة وكبار المسؤولين (الانتخابات الرئاسية ، الانتخابات البرلمانية،

 مجلس إدارة البنك المركزي ورئيسه). التأثير: زيادة تقلبات سوق العملات والأسهم.       

مثال. ارتفع مؤشر Nikkei 225 الياباني في نهاية أغسطس 2021 بسبب الأخبار التي

 تفيد بأن رئيس الوزراء سوجا يخطط للتنحي: اعتبره السوق علامة على أن الإصلاحات

 قادمة.  

2. التغيير للمكانة الدولية لبلد ما (إعادة التموضع الجيوسياسي لدولة في البيئة الدولية،

 وتغيير الأولويات العالمية). التأثير: زيادة مخاطر الضغط السلبي وتقلب العملة وسوق

 الأسهم.       

مثال. هنا نذكر سياسة الولايات المتحدة تجاه الصين. بعد انتخابه رئيساً، أطلق دونالد

 ترامب حملة انتقاد للعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وقد أدى هذا بدوره

 إلى تحركات كبيرة في الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني (USD/CHN).         

3. أي حدث آخر ذو أهمية عالية على مستوى الدولة أو المنطقة. التأثير: زيادة التقلبات

 والمخاطر السلبية على العملة وسوق الأسهم.       

مثال. يبين المخطط البياني أدناه عمليات بيع الجنيه الاسترليني بعد أن أظهرت نتائج

 استفتاء البريكست أن بريطانيا صوتت لمغادرة الاتحاد الأوروبي. 

المنطق بسيط: أي شيء يحسن تجارة الدولة واقتصادها مفيد لعملتها، في حين أن

 التوترات والخلافات مع الدول الأخرى عادة ما يكون لها تأثير سلبي عليها. يحب سوق

 الأسهم بدوره الأخبار المتعلقة بالحوافز المالية والتخفيضات الضريبية ويخشى ارتفاع

 الضرائب. أخيراً، يمكن لبعض إجراءات صانعي السياسات أن تؤثر على قطاعات معينة

 من الاقتصاد. على سبيل المثال، دعم تركيز جو بايدن على الطاقة الخضراء مخزونات

 منتجي السيارات الكهربائية مثل تسلا وفورد.  

الأحداث الاقتصادية

1. تغيير أسعار الفائدة للبنك المركزي

التأثير: تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى ارتفاع العملة، بينما يؤدي تخفيض الفائدة إلى

 انخفاض قيمة العملات الوطنية.      

مثال. ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 3300 نقطة مقابل الين الياباني في 14 ديسمبر

 2016، بعد أن رفع البنك المركزي الأمريكي، الاحتياطي الفيدرالي، سعر الفائدة.

2. تغيير لهجة السياسة النقدية للبنك المركزي

التأثير: تدعم التصريحات المتشددة العملة الوطنية، في حين أن الملاحظات الحذرة عادة

 ما تضغط عليها.      

ستصادف الكلمات "متشائم" و "متشدد" في الأخبار والمقالات الاقتصادية اللتين

 تشيران إلى سياسة البنك المركزي. يشير مصطلح متشدد إلى أن البنك المركزي يشعر

 بالقلق إزاء ارتفاع معدلات التضخم ويهدف إلى تشديد السياسة وزيادة أسعار الفائدة في

 الاقتصاد. تميل السياسة المتشددة إلى تقوية العملة. تكون البنوك المركزية المتشائمة

 عكس ذلك: فهي تسعى إلى دعم النمو الاقتصادي من خلال تحديد أسعار الفائدة عند

 المستويات المنخفضة. السياسة المتشائمة سلبية بالنسبة للعملة.

غالباً ما يحدث أنه حتى قبل تغيير السياسة (رفع أو خفض أسعار الفائدة أو القيام بأشياء

 أخرى) يرسل البنك المركزي إشارة إلى السوق، أي يوضح ما هي خططه. وتتفاعل

 أسعار الأدوات المالية المختلفة مع "إعلانات النوايا" هذه.

مثال. ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 3300 نقطة مقابل الين الياباني في 14 ديسمبر

 2016، بعد أن رفع البنك المركزي الأمريكي، الاحتياطي الفيدرالي، سعر الفائدة.

قد تبدو كل من السياسة النقدية وسعر الفائدة معقدتين…

Trader Festus

فكر في الأمر على أنه حالة مريض وطبيب. إذا كنت مريضاً، تذهب إلى الطبيب لأن

 الطبيب متخصص في الصحة. لذلك، إذا قال الطبيب "أنت بخير"، فأنت سعيد وتذهب

 إلى الباركور مرة أخرى. إذا قال الطبيب "آسف يا صديقي، هذه هي النهاية، لقد

 انتهيت"، فأنت متشائم وغير راغب في فعل أي شيء محفوف بالمخاطر. الأمر مماثل

 هنا - البنوك المركزية مثل أطباء الصحة الاقتصادية. إذا قالوا أن الأمر يبدو جيداً، فهو

 بمثابة محفز للمخاطرة ومعزز للعملة. إذا قالوا أن الأمور سيئة، فإن عملتهم تنخفض -

 حسب مزاج المتداولين أيضاً. 

3. التغيير في البيئة الاقتصادية المحلية

(الناتج المحلي الإجمالي/ البطالة/ التضخم/ النشاط التجاري/ مستويات الإنتاج/ إلخ.)

 التأثير: يدعم الأداء الاقتصادي المحلي الأكثر قوة العملة الوطنية ويحمل مزاج المخاطرة

 إلى سوق الأسهم، في حين تضفي البيئة المحلية الضعيفة مزاج هبوطي في سوق

 العملات والأسهم.       

ببساطة، كلما كان أداء الاقتصاد أفضل، كان ذلك أفضل لعملته والعكس صحيح.

مثال. في 6 أغسطس 2021، أصدرت الولايات المتحدة أرقاماً أفضل من المتوقع لسوق

 العمل. ارتفع زوج USD/CAD بمقدار 700 نقطة.  

الأحداث الاجتماعية: أعمال الشغب والاضطرابات الاجتماعية

التأثير: تضغط على العملة وسوق الأسهم ويزيد التقلبات.

مثال

بعد فوزه بانتخابات الرئاسة الأمريكية، كان جو بايدن على وشك تقلّد منصبه كرئيس

 للبلاد بشكل رسمي في يناير 2021 - وأصبحت الاضطرابات الاجتماعية العنوان

 الرئيسي الجديد الذي وضع الدولار الأمريكي تحت الضغط.

الأحداث الطبيعية

التأثير: قد تجبر الكوارث الطبيعية العملة أو سوق الأوراق المالية على الهبوط، بينما

 على العكس من ذلك قد ترتفع قيمة النفط والغاز.

مثال

إن أسعار النفط والغاز مدفوعة بالعرض والطلب. ضربت الأعاصير منشآت الإنتاج. كلما

 قل إنتاج وبيع الغاز والنفط، ارتفعت أسعار هذه العناصر. 

فهمت الآن. كيف أخطط لصفقاتي بناءاً على كل هذه الأحداث؟

Trader Festus

باستخدام التقويم. من الواضح أنه لا يمكن التخطيط لكارثة طبيعية، ولا يمكنك التصرف

 إلا بمجرد حدوثها، ولكن تستطيع ذلك مع معظم الأشياء الأخرى. تحقق من التقويم!

التقويم الاقتصادي

يمكنك العثور على التقويم على موقع FBS الإلكتروني وفي تطبيق FBS Trading

 Broker.

أولاً، هناك تقويم اقتصادي للعملات. اختَر الفترة التي تريد الحصول على المعلومات

 فيها: عادةً ما يختار المتداولون مشاهدة الأحداث لليوم أو الأسبوع الحالي. بمجرد أن

 يحين الوقت المحدد، ستظهر القراءة الفعلية للمؤشر الاقتصادي في التقويم. وكلما زاد

 اختلافه عن التوقعات، زاد التأثير على العملة التي يشير إليها المؤشر.

لاحظ أن الأحداث تختلف حسب الأهمية. 

تصنيف أحداث التقويم

ثلاث نقاط بيضاء: الأحداث ذات الأهمية القصوى للسوق.

نقطتان صفراوتان: أحداث ذات أهمية محدودة قد لا تؤدي بالضرورة إلى تحركات كبيرة

 في السوق.

نقطة خضراء واحدة: الأحداث التي قد تمر دون أن يلاحظها أحد في السوق - مفيدة

 للاستراتيجيات الخاصة بالعملة.

إذا كنت تتداول الأسهم، فستكون مهتماً بتقويم تقارير أرباح الشركات. تميل الأسهم إلى

 التحرك صعوداً وهبوطاً بناءاً على توقعات ارتفاع/انخفاض عائد السهم (EPS).

 بالإضافة إلى ذلك، تتفاعل أسعار الأسهم مع الإصدارات الفعلية. 

على سبيل المثال، أبلغت شركة PepsiCo عن نتائج أرباح قوية للربع الثاني: كانت

 النتائج المالية الفعلية أفضل بكثير مما توقعه المحللون. نتيجة لذلك، ارتفع مخزون

 شركة PepsiCo! اطلع على المخطط البياني أدناه. 

تصدر معظم تقارير الأرباح خلال ما يسمى بمواسم الأرباح: في يناير وأبريل ويوليو

 وأكتوبر. خلال فترات أخرى، يتابع المتداولون الأخبار المتعلقة بالشركات الفردية - حول

 المنتجات الجديدة التي لديهم، ومقدار المبيعات وعمليات الدمج والاستحواذ. 

كيفية تحليل المخططات البيانية

مكونات المخطط البياني

قد يكون تحليل المخططات البيانية أسهل إذا قمت بذلك بطريقة منظمة. لذلك، دعونا نقوم

 ببناء مكونات المخطط في الوقت الحالي. تبين لك نافذة المخطط البياني:

حركة سعر الأصل.

المؤشرات. 

الإطار الزمني هو ما تحدده ليكون فترة كل جزء من حركة السعر. على سبيل المثال،

 يُظهر M1 تغييرات في السعر الذي تم إجراؤه كل دقيقة واحدة (الكتلة الخضراء من

 المخطط البياني تعني أن السعر قد ارتفع، بينما تشير الكتلة الحمراء إلى انخفاضه). في

 D1، تتوافق كل خطوة من السعر مع تغيير يوم واحد.      

ما هو أفضل إطار زمني؟

Trader Festus

لا يوجد إطار زمني واحد هو الأفضل، إذ يعتمد كل شيء على الفترة التي تخطط لإبقاء

 صفقتك مفتوحة. ستقوم بإغلاق صفقتك بعد ساعة، ركّز على H4 و H1. إذا كنت

 تهدف إلى إبقائها مفتوحة لأسابيع، فتحقق من W1 و D1. 

تحقق دائماً من إطار زمني أكبر! إذا كنت تتداول على M30، فتحقق من H1 و H4: قد

 تلاحظ ترند ومستويات مهمة هناك.

الترند

أول شيء يجب النظر إليه عند فتح المخطط البياني هو الترند.

الترند  هو الاتجاه العام لسعر الأصل في السوق. هناك ترند صعودي عندما يتحرك السعر

 في الاتجاه الصعودي وترند هبوطي عندما ينحدر السعر إلى أسفل. خلال الترند الصاعد،

 يشكل السعر قمم أعلى وقيعان أعلى. خلال الترند الهابط، يشكل السعر قمم منخفضة

 وقيعان أخفض.      

مبدأ التداول الكلاسيكي هو الشراء في ترند صعودي والبيع في ترند هبوطي.

خطوط الترند «Trendlines»

لاستخدام الإمكانات الكاملة للترند، يرسم المتداولون خطوط الترند: تربط خطوط

 المقاومة بين ارتفاعات السعر، بينما يمر خط الدعم عبر أدنى مستوياته. ستحتاج إلى

 نقطتين على الأقل (قمتان/قاعان) لرسم خط ترند.

على سبيل المثال، في الصورة أدناه قمنا برسم خط دعم عبر قيعان الأسعار.      

الغرض من خط الترند هذا هو وضع توقع للمستقبل: في المرة التالية التي يصل فيها

 السعر إلى هذا الخط، من المتوقع أن يرتد منه إلى الاتجاه الصعودي. يبدو أن الموقف قد

 توضح:

تمثل الأماكن المميزة بالأسهم فرصاً جيدة لفتح صفقات الشراء.

أنواع المخطط البياني

يحدّد نوع المخطط البياني ما تراه في نافذة المخطط:      

المخطط البياني الخطي يجعل حركة السعر تتخذ شكل منحنى حاد مستمر - وهذه أسهل طريقة لرؤيتها، ومفيدة في الفهم العام لديناميكيات السعر.

الشمعدانات - تبدو كل خطوة في السعر مثل شمعة بجسمها وظلالها التي تعكس الفتح/الإغلاق والحد الأقصى/الأدنى لكل فترة، وهي مفيدة لكل من المتداولين المبتدئين والمتمرسين.

النطاقات - شبيهة بالشمعدانات ولكن على "النمط الأمريكي" مع نفس المكونات،

 يستخدمها في الغالب أولئك الذين يألَفون نمط المخطط البياني هذا (فقط في MT).      

تعتبر مخططات الشمعدانات الأكثر شيوعاً بين المتداولين لأنه من الممكن معرفة الكثير

 من الأشياء من خلال النظر إلى حجم وشكل الشمعدانات. على سبيل المثال، فإن ما

 يسمى شمعدان "الشهاب" (شمعة ذات "جسم" صغير و "فتيل علوي كبير") يشير

 إلى انعكاس إلى الجانب السلبي إذا ظهر بعد ارتفاع السعر.  

لمعرفة المزيد عن الشمعدانات اليابانية، تحقق من الدورة الخاصة لدينا في قسم

 "المتوسط".  

المؤشرات الفنية

لقد سمعت عن أدوات تساعد المتداولين في تحليل المخططات البيانية. هل هذا صحيح؟

Trader Festus

هناك العديد من المؤشرات المتوفرة في MetaTrader، لكن معظمها ينتمي إلى إحدى

 هاتين المجموعتين:      

1. مؤشرات الترند (المتوسطات المتحركة، نطاقات بولينغر، وغيرها.)       

تظهر هذه عادةً مع حركة السعر في نافذة المخطط البياني وتعمل على اقتراح الاتجاه

 المحتمل الذي قد يتبعه السعر. تعتبر المتوسطات المتحركة أكثر مؤشرات التداول شيوعاً

 واستخداماً. 

2. المذبذبات (MACD ، الزخم، مؤشر القوة النسبية، العشوائية، وغيرها.)       

تظهر هذه عادةً في نافذة منفصلة أسفل نافذة المخطط البياني الرئيسية وتعكس

 الديناميكيات الداخلية للسوق المقابلة لفترات حركة السعر. عادةً ما يستخدم المتداولون

 مؤشرات التذبذب إلى جانب حركة السعر ومؤشرات الترند لتقديم استنتاجات تحليلية.  

المؤشرات الفنية مفيدة لأنها تقوم بجميع العمليات الحسابية وتظهر لك النتيجة بالشكل

 المرئي، وبالتالي توفر وقتك. لاستخدام المؤشر بنجاح، اقرأ ما يظهره وكيفية تفسير

 إشاراته.

لإضافة مؤشر في MetaTrader، اختَر "إدراج" في اللوحة العلوية ومن ثم

 "المؤشرات".

اتخاذ قرارات الصفقة

إن زوج EUR/USD يرتفع، ينبغي أن أشتري فوراً، أليس كذلك؟

Trader Festus

الخطأ الأكثر شيوعاً للمتداولين هو إصدار أحكام مبكرة دون التفكير في الموقف بعناية.

 نعم، من الأفضل التركيز على صفقات الشراء في ترند صعودي، ولكن حتى في الترند

 الصعودي، لا يرتفع السعر طوال الوقت. علاوة على ذلك، ماذا لو انعكس الترند

 الصعودي؟ لفتح أي صفقة، تحتاج إلى العثور على عدة إشارات على المخطط البياني

 تشير إلى اتجاه واحد، إما البيع أو الشراء. الاتجاه هو مجرد أحد هذه الإشارات.

من المهم دائماً أن ترى الصورة الأكبر. إذا كنت تفكر في الشراء، فتحقق مما إذا كانت

 هناك أي عقبات أعلى من السعر. بعد التصغير، يمكننا أن نرى أن الزوج وصل إلى

 منطقة الارتفاعات السابقة عند 1.1900، والتي انعكس منها للأسفل. نتيجة لذلك، قد

 تكون الفكرة الجيدة للصفقة هي الانتظار حتى يشكل السعر قمة منخفضة بعد الفشل في

 اختراق هذا الخط ثم البيع.

انتبه لمستويات المقاومة والدعم. المقاومة هي المستوى فوق السعر الحالي حيث من

 المحتمل أن يتوقف/ينعكس نموه. يمكن توفير المقاومة من خلال القمم/القيعان السابقة

 والمتوسطات المتحركة والمستويات المهمة مثل 2000$ للذهب وغيرها، ويمكن

 للأشياء نفسها إيقاف/عكس انخفاض السعر - في هذه الحالة، تكون مستويات الدعم.        

التصرف الصحيح

فلنلقِ نظرة على المخطط البياني أدناه. 

لقد حددنا الأسباب التي تجعل من المنطقي فتح صفقة بيع بالأرقام 1 و 2. ماذا نعني هنا؟

 أولاً، شكّل زوج AUD/USD قمة منخفضة - إشارة إلى توقف الترند الصعودي مؤقتاً.

 ثانياً، انكسر السعر أدنى 20SMA (المتوسط المتحرك، خط بنفسجي). ثالثاً، انخفض

 مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون المستوى الرئيسي 70. قد تمنح هذه الأسباب

 الثلاثة مجتمعة المتداول ثقة كافية لأمر البيع. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك بالفعل دافع

 أساسي: مدّد البنك الاحتياطي الأسترالي برنامج شراء السندات إلى منتصف فبراير على

 الأقل، مما أدى إلى انخفاض الدولار الاسترالي. بمعنى آخر، تتماشى الأسباب الفنية مع

 الأسباب الاقتصادية مما يمنح المتداول فرصة جيدة.

لاحظ أنه تم تعيين أخذ الربح عند أدنى مستوى سابق، بينما كان إيقاف الخسارة فوق

 مستوى الاختراق.

ملخص الدرس

تعمل الأحداث السياسية والاقتصادية والطبيعية والاجتماعية المختلفة على تحريك

 العملات والطاقة والمعادن والأسهم والمؤشرات.

تباغت أحداث مثل الأعاصير السوق على حين غرة، ولكن تكون الأحداث الأخرى مثل

 إصدار بيانات التضخم لبلد ما مدرجة في التقويم الاقتصادي. يمكنك التحقق من التقويم

 كل يوم قبل أن تبدأ التداول.

لدى سياسة البنوك المركزية التأثير الأكبر على الأصول المالية، لذا فإن الأمر يستحق

 مراقبة سياسة البنك وقراراته وبياناته.  

أثناء تحليل المخططات البيانية، انظر إلى السعر (الشمعدانات اليابانية). يمكن أن تساعد

 المؤشرات الفنية أيضاً في تحليلك.

في الختام

شكراً لك على متابعة دروسنا للمبتدئين. الآن أنت تعرف الأساسيات! قُم بإدارة أموالك

 بحكمة وخطط لصفقاتك بعناية. استمر في التدرب: التدرب فقط هو الذي يسمح لك

 باكتساب الخبرة ومهارات التداول. احضر التداول المباشر والتعليم من FBS. محللو

 الشركة ومعلمي التداول متواجدون دائماً من أجلك للإجابة على أسئلتك. تحقق من

 الدورات التدريبية الأخرى لمزيد من أفكار التداول!